王同學(xué)
2020-09-02 20:50題目里的daily return on the bond指的是利率嗎?
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1個回答
Cindy助教
2020-09-03 15:01
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同學(xué)你好,daily return on the bond指的是債券的收益率,不是利率哦
舉個簡單的例子呀,比如債券期初價格是10,期末價格是20,收益率就是(20-10)/10,這個不是利率哦
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追問
那這道題用delta-normal法計算債券的VaR,是把YTM當(dāng)成底層資產(chǎn)了?
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追答
同學(xué)你好,是的呀,YTM就是債券的底層資產(chǎn)呀
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追問
好呀,我一直以為債券就是底層資產(chǎn)呢
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追答
哈哈,現(xiàn)在明白就好了呀
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追問
那就說債券價格依賴于YTM?怎么債券不算衍生品呢?
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追答
同學(xué)你好,從衍生品的角度說可以的,債券算衍生品的,債券是利率的衍生產(chǎn)品
