nikkie
2020-09-02 23:40老師 這道題為什么選B
所屬：FRM Part II > Operational Risk and Resiliency 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Jenny助教
2020-09-03 14:11
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同學(xué)你好，這是原版書中的原話。先了解一下有關(guān)的背景。交易對手信用風(fēng)險的度量是一項復(fù)雜的工作，因為它涉及從多個系統(tǒng)收集數(shù)據(jù)；衡量潛在的數(shù)百萬筆交易的風(fēng)險敞口（包括越來越大的百分比，顯示出可選項），交易時間跨度從一夜到三十年或更長時間。跟蹤側(cè)向和凈額安排；并對數(shù)千個交易對手的風(fēng)險進行分類。這種復(fù)雜性帶來了與市場風(fēng)險有關(guān)的不確定性挑戰(zhàn)（需要在交易對手級別以及多個和延長的持有期限內(nèi)進行計算）和與信用風(fēng)險相關(guān)的挑戰(zhàn)（機構(gòu)可能沒有其他敞口的信用風(fēng)險參數(shù)的估計）。此外，在公司對銀行范圍內(nèi)的交易對手有全面了解之前，需要克服錯誤的風(fēng)險，與操作風(fēng)險相關(guān)的挑戰(zhàn)，保證金交易對手和非保證金交易對手之間的區(qū)別對待以及一系列的挑戰(zhàn)。用于經(jīng)濟資本目的的信用風(fēng)險。銀行通常采用兩種通用建模方法之一來量化交易對手信用風(fēng)險敞口，即風(fēng)險值（VaR）型模型或蒙特卡羅模擬方法。使用哪種方法的決定涉及多種折衷。 VaR型模型無法隨時間產(chǎn)生風(fēng)險敞口的概況，這對于不受每日保證金協(xié)議約束的交易對手而言是必需的，而模擬方法使用簡化的風(fēng)險因子表示，因此準確性可能較低。盡管可以通過諸如壓力測試之類的補充測量過程來補充這些模型，但是這種診斷通常不能完全涵蓋所有交易對手信用風(fēng)險敞口。
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