王同學(xué)
2020-09-03 15:24請問為什么Var能識別組合中的風(fēng)險因素?
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
2個回答
Cindy助教
2020-09-03 17:43
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同學(xué)你好,請問這句話是在哪兒聽到的呢,可以告知一下視頻課程的位置呀
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這道題
Adam助教
2020-09-04 15:32
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同學(xué)你好,
這句話應(yīng)該是出自detla normal方法和detla gamma方法,這兩種方法,都是通過映射(關(guān)鍵風(fēng)險因子的映射),通過標的資產(chǎn)的VAR求衍生品的VAR。
也可以這么理解:一個投資組合里面假設(shè)只有債券這一種投資標的,對應(yīng)的VaR值我們假設(shè)為VaR1.現(xiàn)在我們加入股票這種資產(chǎn),再去算一下投資組合的VaR值,我們定義為VaR2,VaR1和VaR2之間的差異我們就可以認為是股票帶來的,引起VaR值增加的因素也可以認為是股票所具有的風(fēng)險因子帶來的。通過這種方式我們可以識別出各個風(fēng)險因子。
