張同學(xué)
2020-09-03 22:24這道題還是沒(méi)明白
所屬：FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Crystal助教
2020-09-07 09:53
該回答已被題主采納
這個(gè)題目的c選項(xiàng)首先要知道一個(gè)奇異期權(quán)，叫做up-and -out他表示的是一個(gè)敲出期權(quán)，啥意思呢，就是當(dāng)你的標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格一直上漲(up)，那么這個(gè)期權(quán)就會(huì)敲出（out），敲出的意思是這個(gè)期權(quán)就消失了，也就是說(shuō)一旦你出發(fā)到這個(gè)價(jià)格，那么你就從原來(lái)的有期權(quán)變成了沒(méi)有期權(quán)。
c選項(xiàng)的意思是你的敲出價(jià)格和這個(gè)期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格是一樣的，那么這樣的話(huà)，其實(shí)這個(gè)期權(quán)本質(zhì)上就是沒(méi)有用的，因?yàn)楫?dāng)你達(dá)到執(zhí)行價(jià)格的時(shí)候也就是你沒(méi)有期權(quán)的時(shí)候，所以bsm模型對(duì)于這種期權(quán)的他的變化是很不敏感的，因?yàn)樵谀愠钟械臅r(shí)候你不能行權(quán)，當(dāng)可以行權(quán)了你的權(quán)利又沒(méi)了。
0
0
0
0
