1個(gè)回答
金程教育吳老師助教
2018-03-12 15:26
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同學(xué)你好。key rate是利率曲線非平行移動(dòng)的考點(diǎn)。而這類題型通常就是解一個(gè)相似三角形。key rate shifts這里我們其實(shí)是有兩個(gè)隱含的假設(shè)的：
第一，一個(gè)key rate的變化，只會(huì)影響相鄰key rate的變化，即如果key rate是2年、5年、10年、20年的，那么5年的key rate發(fā)生變化，只會(huì)影響到2年和10年key rate的變化，不會(huì)影響20年的key rate的變化。
第二，一個(gè)key rate的變化，影響相鄰的key rate的變化，是呈一個(gè)線性遞減的形式影響的。
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追問
可是題目里為什么選C？怎么計(jì)算的，按說10年的利率變動(dòng)不會(huì)影響到20年啊，為什么題目還說this shock 了20年的利率
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追答
10年旁邊兩個(gè)key rate分別是5年與20年。如圖
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