大同學(xué)
2020-09-04 17:50講義中紅色標(biāo)注，沒有理解？
所屬：CFA Level I > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Evian, CFA助教
2020-09-04 20:55
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
Swap互換合約是一系列的Forward遠(yuǎn)期合約，遠(yuǎn)期合約僅僅涉及1筆payment，而互換合約涉及多筆payment，所以遠(yuǎn)期合約不涉及next payment。
“one period ahead”指的是互換合約每一期期末的payment，均是在期初確定的，因為涉及浮動利率，浮動利率都是在期初在市場中觀測到，然后期末按照利率來計算盈虧狀況。
To乘風(fēng)破浪的你，希望以上信息可助力您更好理解知識點，【點贊】讓我們知曉您對答疑服務(wù)的支持~
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追問
為什么浮動利率能夠在期初市場中觀測到？市場是怎么預(yù)測的？謝謝！
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追答
同學(xué)你好，
舉例：有一個浮動利率從2021年1月1日至3月31日，這個利率只有在t=2021年1月1日當(dāng)天，我們才可以從市場中獲得，如果這個浮動利率是Libor,那么對應(yīng)Libor的負(fù)責(zé)公布的部門將會向市場報價，如，在網(wǎng)站公布。
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