徐同學(xué)
2020-09-05 08:09老師，這題式子為什么這么列??？
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1個(gè)回答
Adam助教
2020-09-07 14:06
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同學(xué)你好，
首先：利息=本金*利息率
這題給的FRA是3個(gè)月后開始，為期三個(gè)月，理論上在6月時(shí)發(fā)生利息支付（而不是你說的期限是6個(gè)月）。
因此是3/12.
此外，F(xiàn)RA是雙方簽訂的一筆借貸協(xié)議。longFRA的一方是合同利息的支付者，是名義借款人
進(jìn)入FRA簽訂的是支付5%的利息率，而實(shí)際市場上是2%。
也就是說，如果他要按照合同利息進(jìn)行支付的話，那么會(huì)虧損。還不如直接到市場上去借錢。
因此對(duì)于他來說，這個(gè)FRA給他帶來的收益：是2%-5%
綜上：本金*（2%-5%）*3/12
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