徐同學(xué)
2020-09-05 15:04老師,能講解一下這題怎么做嗎?
所屬:FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Adam助教
2020-09-07 14:59
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,
1.3680是美元的現(xiàn)貨價(一單位美元,或者叫一個商品。價格是1.3680CHF)
這個商品的理論 期貨價是1.3656CHF,而實際的期貨價是1.3605CHF(1.3605=1/0.735)
說明這個商品的期貨價偏低:所以買入這個商品的期貨。賣出這個商品的現(xiàn)貨(即買入USD期貨,賣出USD現(xiàn)貨)
由于匯率聯(lián)系的是兩種貨幣。兩個貨幣之間的關(guān)系是倒數(shù)關(guān)系。所以買賣方向是相反的。(賣出USD現(xiàn)貨與買入CHF現(xiàn)貨是等價的)。
borrow USD的目的是將USD轉(zhuǎn)換成CHF來投資,到期歸還
因為arbitrage 中,嚴(yán)格的定義是要空手套白狼,即不占用自己的任何資金。
