李同學(xué)
2020-09-05 23:20老師好?，如圖所示，題目中“where contract value is determined by EUR 10 per index point”的“contract value”指的是誰的價值，我自己做的時候，覺得是期權(quán)合約的價值，還把10當(dāng)作delta，套入公式了？
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1個回答
Cindy助教
2020-09-07 15:19
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同學(xué)你好，這個contract value指的是期權(quán)合約的價值，這個10指的是每一個點(index point)，值10塊錢,
不過計算期權(quán)的VAR值，是不需要使用它的價值的哦，因為我們只要算出標(biāo)的資產(chǎn)股票的VAR值，再通過期權(quán)的一階導(dǎo)數(shù)delta,就可以映射到期權(quán)的VAR值上啦
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追問
老師好\(^o^)/~
可是，你不覺得，這句話，特別像解釋delta的定義一樣嗎？delta=10 -
追答
同學(xué)你好，這個和delta還是不一樣的，delta說的是股票每變動1塊錢，期權(quán)變動多少錢，
這里的10，指的是指數(shù)每一個點，值10塊錢，還是有差別的呀
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