Rachel
2020-09-06 11:16老師,請(qǐng)問這里SD分begin和ending嗎?為什么這里不分?
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2020-09-07 08:45
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同學(xué)你好
第二個(gè)公式XR的SB就是指beginning的spread,而credit spread可以理解為超過基準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償,也可以理解為超額回報(bào)。所以持有期的超額回報(bào)就是期初應(yīng)該有的超額回報(bào)*持有時(shí)間,再加減由于spread變動(dòng)帶來的超額收益變化的部分。
