1
2020-09-06 11:17能解釋一下為什么yield 和Mac.D成反比關系嗎,里面的原理是什么
所屬:CFA Level I > Fixed Income 視頻位置 相關試題
來源: 視頻位置 相關試題
1個回答
Danyi助教
2020-09-07 10:55
該回答已被題主采納
同學你好,
yield越低,久期越大,這里需要通過圖形來看,當 yield 越小時,曲線的斜率越大,而斜率表示的就是 duration 的大小。所以成反比
-
追問
這里斜率表示的不是Mod. D嗎,按照Mod.D=Mac.D/(1+r)。Mac.D=(1+r)Mod.D,Mac.D不是和r呈正比嗎
-
追答
同學你好,
這是問的是Duration本身。你說的公式是針對麥考利久期和修正久期之間的關系。
久期他們實質上都是很相似的,只是在數(shù)值上計算上會有不同,但是與其他變量的關系以及結論等等是不會相悖的。
