許同學(xué)
2020-09-06 13:36老師您好， 如果f1是在t=0時就決定好了的；然后coupon也是訂好了的。 那就是說在t=0時就已經(jīng)知道了在第一時間點的loss&profit了； 是這樣嗎？
所屬：CFA Level II > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Kevin助教
2020-09-07 09:56
該回答已被題主采納
同學(xué)你好！
0時點并不知道1時點的G/L，你問的其實就是1時點swap的valuation，此時的盈虧是和利率的期限結(jié)構(gòu)有關(guān)的。
PV_floating=1，PV_fixed=C*ΣBi'+1*B3'，其中Bi'是由當(dāng)時的利率期限結(jié)構(gòu)決定的，因此我們并不知道1時點到底盈虧如何。
0
0
0
0
