林同學(xué)
2020-09-06 15:39我記得數(shù)量課程里是說ρ的絕對值越接近0相關(guān)性系數(shù)越低，越接近1相關(guān)系數(shù)約高，為什么這道題不能選C，相關(guān)系數(shù)為0？
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1個回答
Irene助教
2020-09-07 16:43
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同學(xué)你好
首先，數(shù)量里面ρ的絕對值決定的是相關(guān)系數(shù)的強(qiáng)弱。越接近0相關(guān)性越弱，越接近1相關(guān)性越強(qiáng)。
但是相關(guān)性弱，不代表分散效果就好。
因?yàn)槲覀冋f分散效果不是和pho的絕對值相關(guān)，而是直接和pho的數(shù)值相關(guān)。
公式：σp^2=w1^2*σ1^2+w2^2*σ2^2+2w1w2σ1σ2pho
從最后一項(xiàng)（2w1w2σ1σ2pho）中可以看出，pho越小，最后一項(xiàng)增量越小，整個投資組合的風(fēng)險（σp^2）越低，分散效果越好。所以直接選pho小的數(shù)即可。
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追問
為什么說相關(guān)性弱，不代表分散效果就好，相關(guān)性越弱，相互影響得越小，不就是分散效果越好嗎？
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追答
舉個極端的例子，相關(guān)性為-1的時候，有很強(qiáng)的負(fù)相關(guān)性，但是分散化效果是最好的。因?yàn)橐环劫嵉腻X，就是另外一個資產(chǎn)虧的錢，兩者互相抵消，此時幾乎是無風(fēng)險的。所以互不影響只能說明有分散效果，但是依舊承擔(dān)波動風(fēng)險，如果是負(fù)相關(guān)反而風(fēng)險會更低。
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