姐同學(xué)
2018-03-11 19:56老師,我還是不太明白為什么marginal PD是指在前一年不違約下一年違約同時(shí)發(fā)生的聯(lián)合概論?
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1個(gè)回答
Michael助教
2018-03-16 11:23
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一方面,兩個(gè)累計(jì)概率相減是邊際概率;
另一方面,從定義上理解,2年期的累計(jì)違約概率減去1年期的累計(jì)違約概率,就是第二年新增的違約概率,就是第一年沒(méi)有違約但是第二年新增的違約概率,這就是第一年不違約第二年違約的聯(lián)合概率。
