張同學
2020-09-06 21:45老師好 這個地方2-year的money duration為什么要和long-term的相等?這兩種債券并不是在做immunization啊
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1個回答
Chris Lan助教
2020-09-07 08:30
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同學你好
condor策略一共有四個頭寸,每個頭寸的money duration都是相等的,他的目的是要保持duration neutrul。也就是說我實施這樣的策略,并不改變投資組合的久期。因為基金經(jīng)理通常對債券組合的敞口是有觀點的,久期應該配置多大他是有明確目標的,所以收益率曲線策略,應該在不影響組合久期的情況下進行實施。
