王同學(xué)
2020-09-07 09:15請問79可以直接用1.3嗎,不用去倒數(shù)嗎
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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2個回答
Cindy助教
2020-09-07 14:52
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同學(xué)你好,1.3就表示即期的匯率S,直接使用就可以了,不用取倒數(shù)的
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追問
為什么不用?按照公示說的應(yīng)該是本幣比上外幣嗎可XXXYYY表示的是外幣本幣
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追答
同學(xué)你好,公式里面的S就是按照,XXXYYY這種標(biāo)價來的,表示的是外幣/本幣哦
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追問
老師在期貨定價那里學(xué)習(xí)的,不是D/F在乘利率的變形嗎
Adam助教
2020-09-11 13:41
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同學(xué)你好,你要看具體的表達(dá)形式。
不用區(qū)分本幣外幣。
XXXYYY=1.3表示的是1個XXX可兌換1.3個YYY,那么XXX就是商品,這個商品的價格是1.3YYY。YYY的利率就是市場上的無風(fēng)險利率,
XXX的利率就是這個商品自身的紅利率,問這個商品的遠(yuǎn)期價格是多少:F=1.3*[(1+RY)^T]/[(1+RX)^T]
