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2020-09-07 14:16請問為什么large spread changes 會加上convexity effect,如果large spread change是讓yield增加,那price相差也不大。如果是yield減少才會讓price相差較大
所屬:CFA Level I > Fixed Income 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Danyi助教
2020-09-07 15:15
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同學(xué)你好,
large spread changes它的意思是價差變化大,變化大代表可以增加也可以減少。
convexity effect就是在yield變化的時候漲多跌少。價差的變化直接影響yield。
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追問
我沒有太理解,spread changes,不是△yield?
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追答
large spread changes變動是表示yield變動。而convexity effect就是在yield變動的時候漲多跌少啊
