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2020-09-07 14:53老師,這道題怎么看哇
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Cindy助教
2020-09-11 09:20
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同學(xué)你好,這道題讓我們選一個vega最大的,其實(shí)就是讓我們選一個對波動率最敏感的,A和B,一個看漲,一個看跌期權(quán),二者都對波動率敏感,但是不是最敏感的,
C選項(xiàng),是買入一個跨式期權(quán),一旦波動率巨幅變化,不管大漲還是大跌,都是賺錢的,但是一旦波動率變化的很平緩,都是虧錢的,所以期權(quán)對波動率的變動是非常敏感的,這個選項(xiàng)正確
D選項(xiàng),這3個產(chǎn)品的組合,根據(jù)買賣權(quán)平價定理,相當(dāng)于是賣出了一張債券,對于波動率是不敏感的,這個選項(xiàng)不對
