譚同學(xué)
2020-09-07 16:04請問為什么investor homogeneity是capm最重要的假設(shè)
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1個回答
Adam助教
2020-09-07 19:07
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同學(xué)你好,
同質(zhì)預(yù)期:指投資者們對證券收益率的均值、方差和協(xié)方差具有相同的期望值。
這是理論基礎(chǔ)
本身也是CAPM最重要且最不現(xiàn)實的假設(shè),因為它是基于馬科伍茲的minimum mean variance的模型中延伸出來的,而市場組合就是基于投資者同質(zhì)化推出來的。
