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2020-09-07 16:33老師,答案給的這個公式是哪里出來的哇
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關試題
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1個回答
Adam助教
2020-09-11 13:26
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同學你好,
這里要先回顧一下theta的定義,theta是時間損耗,也就是隨著時間的推移,期權價值會下降。
我們在使用MBS公式時,這里的參數(shù)都是年華的。所以算出的theta也是以年做單位。
而通常在計算theta時的時間是以天為單位的額,因此theta為在其他變量不變時,在一天過后交易組合價值的變化。每日的theta=原theta/一年的交易日=-15.5/250
那么10天的theta=-15.5/250*10
所以10一天后期權價值=14.9-15.5/250*10
