陳同學(xué)
2020-09-07 18:36請問這道題怎么做？
所屬：FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Adam助教
2020-09-08 15:35
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如下圖
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追問
這題中，6個月libor=0.05 是沒有用嗎？只需要看4月前Livorno=0.04就可以了？
另外為什么fixed rate是1.25？用的不是swap rate嗎？應(yīng)該是用4%*50/2=1才對啊 -
追答
1：不是六個月的L=0.05，這里的意思是：用L換5%的利息
2:2時點發(fā)生的利息是-4時點的利率所決定的，所以說-4時點的利率L=0.04是有用的。（今天存100，存一年，利率4%，一年后的今天拿到4塊利息。這個利息是在現(xiàn)在就確定好的。同理2時點的利息是當(dāng)期期初-4時點的利率所決定的）
3：固定利率是5%，所以利息是50*5%/2.
浮動利率是4%，所以利息是50*4%/2 -
追問
收Fixed折現(xiàn)時使用的是-4時刻的L還是0時刻的swap rate?
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追答
0時刻的
0
0
0
0
