徐同學(xué)
2020-09-07 19:04老師，能講一下這道題嗎？
所屬：FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Adam助教
2020-09-08 15:56
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
裸露期權(quán)(naked option)是指期權(quán)不與對沖該期權(quán)頭寸風險的標的資產(chǎn)并存。
賣出裸露看漲期權(quán)的保證金是以下兩個數(shù)中的最大值:
(1)賣出期權(quán)所得金額的100%，加上20%的標的股票價值，減去(如果存在)期權(quán)的虛值
（2）賣出期權(quán)所得金額的100%，加上10%的標的股票價值。
賣出裸露看跌期權(quán)時，初始保證金為以下兩個數(shù)量的最大值:
(1)賣出期權(quán)所得金額的100%，加上20%的標的股票價值，減去(如果存在)期權(quán)的虛值。
(2)賣出期權(quán)所得金額的100%，加上10%的執(zhí)行價格。
故這道題：naked put
(1)10*100*（3.4+20%*55-5）=9400
(2)10*100*（3.4+10%*50）=8400
較大值：9400
講義上也是有的
0
0
0
0
