米同學(xué)
2020-09-07 19:55R20書后第23題, 題中的Statement I說的是Maturity mismatch, 但是筆記中說的是duration mismatch, 二者其實是有區(qū)別的, 但是也存在聯(lián)系. 仔細想想的話, 借短投長確實是Maturity mismatch的形式, 只不過筆記上寫的不是這個. 所以我想問一下老師, 是否可以說Carry trade即可能導(dǎo)致Maturity mismatch, 也可能導(dǎo)致duration mismatch?(因為筆記上沒說maturity 所以我就想跟您確認一下)
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1個回答
Chris Lan助教
2020-09-08 08:41
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同學(xué)你好
理論上是這個樣子，carry trade如果是intra-market的情況下，是借短投長，所以多頭和空頭的期限肯定不一樣，duration也會有變化，所以maturity也會不同。只是我們在研究債券的時候，更多的時候是研究duration，因為duration是衡量利率風(fēng)險的指標，而maturity更跟投資期限有關(guān)。
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