過同學(xué)
2020-09-07 22:13老師，您好。我不太明白adjusted cumulative CF （CCF）horizon為什么課件上是大于BAU情況下的，但是之前notes的好像是反過來的。 然后adjusted的情況是受到marketable securities和contingent funding的影響，是否可以通過這兩個(gè)因素來解釋兩個(gè)CCF之間大小的關(guān)系？ 謝謝??
所屬：FRM Part II > Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Cindy助教
2020-09-09 18:10
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同學(xué)你好，不用把問題想的那么復(fù)雜，咱們直接看圖就可以啦，上面的柱子代表的是現(xiàn)金的流入，下面的柱子代表的是現(xiàn)金的流出，每個(gè)時(shí)間的流入流出情況，我們都可以算一個(gè)凈值，并將最終結(jié)果連成一條線，就是下面那條黑色的線，我們觀察到，本例中的銀行在正常情況下的生存期只有7天；這時(shí)候銀行可以采取一些措施，來生成流動(dòng)性，當(dāng)流動(dòng)證券的現(xiàn)金流價(jià)值和其他調(diào)整包括在內(nèi)時(shí)，我們看到生存期延長(zhǎng)到27天了，這就是上面那條虛線了
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