方同學(xué)
2020-09-08 08:52272土怎么做
所屬：FRM Part I > Quantitative Analysis 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Jenny助教
2020-09-08 14:31
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同學(xué)你好，因為題目中說log return服從對正態(tài)分布，也就是LN(ST/S0)~N（0， 10%^2); 對數(shù)收益等于LN(117.94/100) =0.165。因為要求的的是超過117.94的概率，而117.94對應(yīng)的收益是0.165. 在正態(tài)分布中，0.165距離均值1.65個標(biāo)準(zhǔn)差（Z = (0.165 - 0)/0.1 = 1.65）。所以超過117.94的概率就相當(dāng)于超過Z=1.65的概率。那么，概率= 1-CDF = 1-P[Z<1.65] = 1-95%，約等于 5.0% 。
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