劉同學(xué)
2020-09-08 10:45老師請問下,如何辨析邊際違約概率MDP和條件違約概率conditional deafult probability?為什么感覺MDP就是一個條件違約概率
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1個回答
Cindy助教
2020-09-09 15:39
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同學(xué)你好,邊際違約概率指的是給定年份的違約概率,前一期不違約而后一期違約的概率。計算方式是兩期之間的累積違約概率的差額。
第1年邊際違約概率:MPD_1=C_1
第2年邊際違約概率,即表示第1年不違約且第2年違約同時發(fā)生的概率:MPD_2=〖C_2-C〗_1
條件違約概率,指的是,已知前一年不違約的條件下,后一年違約的概率,計算方式是指數(shù)分布,
通常題目考條件違約概率的時候,都會有一些關(guān)鍵詞的,比如conditional on ,given等等
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追問
老師可以理解邊際違約概率是一個聯(lián)合概率對嗎?
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追答
同學(xué)你好,對呀,邊際違約概率其實(shí)就是一個聯(lián)合違約概率
