雎同學(xué)
2020-09-08 12:15第84題九月份的利率指的是往前,0-九月份5.4這個(gè)利率?第87題,為什么這個(gè)利率的時(shí)候是2010.2.9往后?
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1個(gè)回答
Adam助教
2020-09-08 16:51
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同學(xué)你好,
1:是的
2:87題確定的是coupon rate。couponrate是在每一期的期初就確定的,每一期的期末發(fā)生利息支付。
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追問(wèn)
不是coupon rate啊 什么時(shí)候往前 什么時(shí)候往后
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追答
同學(xué)你好,
圖1,他是站在0時(shí)點(diǎn),去提供即期利率。所以求價(jià)值,是9月的現(xiàn)金流向0時(shí)刻折
而圖2,他是分別站在2008.8/2009.2/2009.8,這些時(shí)間點(diǎn)分別對(duì)未來(lái)6個(gè)月進(jìn)行報(bào)價(jià),所以六個(gè)月后發(fā)生的利息是時(shí)間點(diǎn)+6個(gè)月
