曹同學(xué)
2020-09-09 13:13請問為什么根據(jù)①可以推出②
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Cindy助教
2020-09-10 09:45
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同學(xué)你好,債券的價(jià)格變動(dòng)等于久期乘以利率的變動(dòng),如果我們要求債券的極端價(jià)格變動(dòng),其實(shí)就是在求債券的VAR值,我們只要知道利率的極端變動(dòng)就可以了,而利率的極端變動(dòng)就是利率的VAR值,VAR就是一種利率的變化量的含義,也就是delta y,所以我們可以直接將delta y 用VAR(dy)來替換就可以了,這樣算出來的債券的變化量就是債券的VAR值
