過同學
2020-09-10 15:51老師,想問一下,練習第二題的D選項,是不是因為sigma i和rho同時下降導致beta下降。關于rho,是不是和auto correlation 一樣的道理,是不是可以理解為smoothing后變得more liquid,ac逐漸靠近0? 謝謝。
所屬:FRM Part II > Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Cindy助教
2020-09-10 17:20
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同學你好,關于beta,確實可以像你那樣的理解,
關于rho,和auto correlation 是兩個對立的概念,rho衡量的是自己和其他資產(chǎn)的相關性,auto correlation 衡量的是自己和自己的相關性,smoothing后變得more liquid,auto correlation 是下降的,對應的,rho就是上升的
