zzzzxx
2020-09-10 18:30還是不能理解為什么yield和Mac。D成反比，有一道題的解析是說P-yield斜率就代表久期的大小，這是從哪個(gè)公式去理解的？
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1個(gè)回答
Danyi助教
2020-09-11 14:04
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同學(xué)你好，
Duration=(?P/P)/?y，我們就可以把它理解成價(jià)格跟利率之間關(guān)系的斜率（因?yàn)樾甭示褪?P/?y）。
關(guān)于 yield 越小，duration 越大，我們可以通過下面第二張圖片看出，當(dāng) yield 越小時(shí)，曲線的斜率越大，而斜率表示的就是 duration 的大小。
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