凌同學(xué)
2020-09-11 00:27為什么股票的var值可以是這樣,var的公式不是均值減去Z乘標(biāo)準(zhǔn)差嗎
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1個(gè)回答
Adam助教
2020-09-11 15:04
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同學(xué)你好
這種假設(shè)對(duì)于方差的估計(jì)的影響不大,這是因?yàn)槭袌?chǎng)變量在1天內(nèi)變化的期望值遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于市場(chǎng)變量變化的標(biāo)準(zhǔn)差
簡(jiǎn)而言之,股價(jià)一天的持有期太短
所以如果沒(méi)有給出u,默認(rèn)u(也就是ER)等于0
如果給u了帶入計(jì)算
如下圖
這是百分比形式的VAR.
現(xiàn)金形式的VAR=百分比形式的VAR*價(jià)值
