安同學
2020-09-11 11:24課后習題第六小題，請問為什么statement3是對的？怎么理解這句話？
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1個回答
Chris Lan助教
2020-09-11 19:11
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同學你好
P同學關(guān)于資產(chǎn)配置方法，哪個表述是正確的？
Statement 3：基于風險因素的資產(chǎn)配置方法產(chǎn)生了更穩(wěn)健的資產(chǎn)配置建議?；陲L險因子的資產(chǎn)配置防止了資產(chǎn)類別之間風險敞口的重疊，因此這種方法是更加穩(wěn)健的資產(chǎn)配置方法。比如說股票和債券其實都會受到利率的影響，比如現(xiàn)在利率低，市場上資金成本低，可能會有更多的人投資股票，所以利率和股票也有關(guān)系。這樣來看，股票和債券雖然是兩個資產(chǎn)大類，但是他們都會受到相同的風險因子利率的影響，只是影響大和小的問題。這就是riskfactor overleaping所以這個表述是正確的。
Statement 4：由于陳舊的定價，MVO通常過多地分配權(quán)重給非上市的另類資產(chǎn)類別。由于陳舊的定價會導致另類資產(chǎn)的收益被高估，波動率被低估，與其他資產(chǎn)的相關(guān)性被低估，因此會導致另類資產(chǎn)在MVO中的權(quán)重較高。所以這個表述是正確的。
Statement 3和Statement 4的表述都是正確的，因此這個題選C。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
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