過同學
2020-09-13 10:25在event 2里的信用利差（credit）是什么意思？
所屬：FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Adam助教
2020-09-14 17:35
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同學你好，credit spread可以叫做信用價差（信用利差），一般是指用以向投資者補償參照資產(chǎn)違約風險的、高于無風險利率的利差（由于債券的發(fā)行主體不同，信用評級也不同，發(fā)行的債券收益也不同）。有兩種形式:①以無風險利率為基準的信用價差，其計算公式為:信用價差=貸款或證券收益率一相應的無風險收益率(比如公司債和國債的利差);②兩種對信用敏感的資產(chǎn)之間的信用價差(比如3A級公司債和2A級公司債)；舉個例子:市場的基準利率(無風險利率)為5%，某企業(yè)發(fā)行的債券利率為8%，此時信用價差為3%。
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