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2020-09-13 11:39請(qǐng)解釋一下738題～
所屬：FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Adam助教
2020-09-14 13:49
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
期權(quán)和債券很相似的。
債券：由于凸性的存在，會(huì)使得債券價(jià)格在上升（利率下降）時(shí)比duration方法上升的更多。債券價(jià)格在下降（利率上升）時(shí)比duration方法下降的更多。
期權(quán)也是一樣，期權(quán)的權(quán)利金是一條曲線，gamma衡量的是曲度。所以子啊債券波動(dòng)較大（如20%）的時(shí)候，gamma對(duì)call的買方來說是好事。
對(duì)于賣方來說是壞事。（這題他是期權(quán)賣方）
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