Liu
2020-09-13 15:45關(guān)於Credit risk百題, question 50, page 25-76. Why the answer is D? why the answer is not B as foreign exchange contract is related to exchange of whole notional amount , foreign exchange contract should have the greatest credit exposure, why B is not the answer?
所屬：FRM Part II 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Cindy助教
2020-09-14 14:34
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同學(xué)你好，大額存單最后一期的時(shí)候，有本金兌付的，如果對手方不給我方本金的話，那我們的損失就是很大的
而對于B選項(xiàng)，涉及到兩個(gè)幣種，題目說沒有結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，也就是說我方將貨幣支付出去的時(shí)候，對手方也是將貨幣支付給我方的，這個(gè)交易模式的風(fēng)險(xiǎn)和前面的比起來風(fēng)險(xiǎn)會小一些。
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追問
so I want to further ask to clarify the answer. so 2nd largest exposure is foreign exchange contract. 3rd largest exposure is IRS, is it correct?
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追答
同學(xué)你好，foreign exchange contract. 和IRS，這里的exposure都是很小的，
首先,IRS，是利率互換，只有利息交換，沒有本金，所以金額是很小的
其實(shí)，foreign exchange contract，最后的時(shí)候交換本金，本金的金額確實(shí)很大，但是這里說了沒有結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，意思就是A把本金給B的時(shí)候，B也是把本金給A的，既然雙方都履行了承諾，不存在一方收不到本金的情況，那么exposure就是很小的， -
追答
同學(xué)你好，foreign exchange contract. 和IRS，這里的exposure都是很小的，
首先,IRS，是利率互換，只有利息交換，沒有本金，所以金額是很小的
其實(shí)，foreign exchange contract，最后的時(shí)候交換本金，本金的金額確實(shí)很大，但是這里說了沒有結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，意思就是A把本金給B的時(shí)候，B也是把本金給A的，既然雙方都履行了承諾，不存在一方收不到本金的情況，那么exposure就是很小的，
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