王同學(xué)
2020-09-13 17:49請(qǐng)問(wèn)老師，這道題為什么這么做?為什么98.47乘以的是0.01 而不是0.0001?為什么對(duì)沖的時(shí)候是看△p?整個(gè)計(jì)算式子可以詳細(xì)講講嘛？??
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1個(gè)回答
Adam助教
2020-09-14 10:17
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同學(xué)你好，這題不是在算DV01。
這里是百元報(bào)價(jià)法。每100面值的價(jià)格是98.47。
每1面值的價(jià)格是98.47/100=0.9847。
100,000面值的價(jià)格是0.9847*100000.
對(duì)沖的基本原理就是對(duì)沖價(jià)格變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。如下
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追問(wèn)
久期為什么是4.8和6.2
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追答
給了預(yù)期的久期，那么就優(yōu)先利用預(yù)期的久期。
因?yàn)閷?duì)沖的是未來(lái)的變動(dòng)，利用預(yù)期的未來(lái)的久期更能提高對(duì)沖的有效性呀。 -
追問(wèn)
模型風(fēng)險(xiǎn)是操作風(fēng)險(xiǎn)嘛？
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追答
是的
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追問(wèn)
為什么遠(yuǎn)期價(jià)格等于看漲期權(quán)-看跌期權(quán)?
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追答
同學(xué)你好，根據(jù)買(mǎi)賣(mài)權(quán)平價(jià)公式：
p+s=c+PVK
c-p=s-PVK
其中s-PVK，正是遠(yuǎn)期價(jià)格公式
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