彭同學(xué)
2020-09-14 09:19老師好,這道題在我看來AB都不太對(duì),故請教。n在百題講解中老師有過一次總結(jié),maturity越長gamma越小,maturity越短gamma越大. 這里逐漸接近到期日,gamma似乎應(yīng)該更大,而不是趨近于0.n關(guān)于at the money這個(gè)條件,我的理解是,即便逐漸接近到期日,價(jià)格未必變動(dòng),也即不會(huì)變得in或者out of the money,所以對(duì)gamma的變動(dòng)只看剩余時(shí)間長短。
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Cindy助教
2020-09-16 10:53
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,maturity越長gamma越小,maturity越短gamma越大. 這里逐漸接近到期日,gamma似乎應(yīng)該更大,而不是趨近于0。這個(gè)結(jié)論,就是以ATM的期權(quán)為例總結(jié)的,所以這里的B是錯(cuò)誤的
一般我們不討論ITM和OTM的情況,至于ITM和OTM的期權(quán),gamma取值是趨近于0的,所以A是正確的,這個(gè)是圖像看是最直觀的,請看下圖
