林同學(xué)
2020-09-14 17:46沒太理解這個題的意思
所屬：FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Cindy助教
2020-09-16 15:20
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同學(xué)你好，這道題考查的是單因素模型，一個信用頭寸與市場因子之間的相關(guān)性是0.5，也就是說beta值0.5，我們要算的是99%的置信水平下對應(yīng)的市場因子是多少，既然是99%的置信水平，對應(yīng)的違約概率就是1%，對應(yīng)的正態(tài)分布的分為點(diǎn)就是-2.33，所以根據(jù)單因素模型的表達(dá)式，我們直接帶入數(shù)據(jù)就可以算出市場因子m了，如下
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