方同學(xué)
2020-09-14 19:36為什么the lower the coupon rate the lower the interest rate risk
所屬：FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Adam助教
2020-09-15 14:37
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，你這是哪里的結(jié)論，說反了吧。
-
追問
是說反了 但是為什么呢
-
追答
通常而言，相同期限的零息債券和付息債，付息債的再投資風(fēng)險(xiǎn)更大（即利息越大。基數(shù)大，所產(chǎn)生的再投資風(fēng)險(xiǎn)就越大）。即息票率越高，在投資風(fēng)險(xiǎn)越大
零息債利率風(fēng)險(xiǎn)更大。（無利息，也就沒有再投資）：此時(shí)的債券價(jià)格僅受利率影響。即利率風(fēng)險(xiǎn)大
你也可以從久期的角度，coupon越小，久期越大，利率風(fēng)險(xiǎn)越大（久期用于衡量利率風(fēng)險(xiǎn)的大?。?/p>
0
0
0
0
