陳同學
2020-09-14 20:56為什么callable bond左邊部分的線是負凸的,而不是在行權(quán)價位置上的一條水平直線呢
所屬:CFA Level I > Fixed Income 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Danyi助教
2020-09-15 09:41
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同學你好,
這里對于callable bond來說價格的上升是有上限的,也就是call price。所以收益率下降的時候,也就是價格越來越逼近call price的時候這個過程他是一點點的靠近call price,并不會突然變化。越接近call price的時候,因為越可能行權(quán),那么債券的價值就會逐漸減少。
