嚴同學
2020-09-14 23:56講義78頁,習題2 紅筆圈出61.6怎么算出來的?individualVaR相加得出的VaR(p)不是沒有分散化嗎,那么這個值應該是69.9?用方法一計算時,那個VaR(p)兩處正好都是61.6,如果兩個值不同,是用individual VaR的VaR(p)還是用CVaR中的VaR(P)呢?
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1個回答
Cindy助教
2020-09-16 14:13
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同學你好,individualVaR相加得出的VaR(p)是沒有分散化效果的VAR值,但是一般情況下,組合內(nèi)部的資產(chǎn)都會有一些相關(guān)性的,所以我們看到的組合的VAR值應該會小一些,比如這道題里,兩個VAR值直接相加是69.9,但是實際上的VAR值只有61.6,通常組合的VAR值等于單個資產(chǎn)CVAR的加總,我們可以直接將CVAR加起來,得到組合VAR值
