Phyllis
2020-09-15 02:28請(qǐng)問(wèn)老師,這道題計(jì)算IR.分子為何不可以示Rp-Rb. 一級(jí)一直學(xué)到的IR公式都是分母這樣計(jì)算。那么就會(huì)是3.29%-0.98%?;蛘呤穷}干給出的average difference in return betweem the protofolio and benchmark. 分子這樣計(jì)算的話選擇D,會(huì)和用截距alpha計(jì)算出的答案c數(shù)值差別很大。謝謝
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1個(gè)回答
Cindy助教
2020-09-16 13:56
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同學(xué)你好,計(jì)算信息比率,如果是使用Rp-Rb的話,我們需要知道sigma(Rp-Rb),這道題里,是沒(méi)有告訴我們sigma(Rp-Rb)的
Rp-Rb表示的是超額收益,我們可以算出不同時(shí)期的超額收益,將這些超額收益取平均,得出來(lái)的結(jié)果就是alpha,這個(gè)過(guò)程只需要借助回歸方程就可以,最終我們觀察到的回歸方程的截距項(xiàng)就是alpha,這道題里,就是用alpha這個(gè)指標(biāo)來(lái)計(jì)算IR的,分子是alpha,分母是alpha的標(biāo)準(zhǔn)差,也就是tracking error,
