穆同學(xué)
2018-03-13 11:28這個(gè)題，不懂trading里的unrealized gain為啥是這么算… 1051買的，現(xiàn)在市場(chǎng)價(jià)1040，現(xiàn)在估算浮盈直接相減不可以？
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1個(gè)回答
Sinny助教
2018-03-13 13:08
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同學(xué)你好，這個(gè)不可以，因?yàn)閭瘍r(jià)格的變化一方面是由于市場(chǎng)價(jià)格變化，另一方面是由于發(fā)了利息導(dǎo)致債券價(jià)格的攤銷。由于債券發(fā)放利息導(dǎo)致的攤銷是不算在unrealised gain中的。
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就是說起初的發(fā)行價(jià)不能用，得同一時(shí)期的相比較。年末的FV比較年末的賬面值。這個(gè)意思？
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就卡在這個(gè)unrealized gain上了…
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同學(xué)你好，你的理解是對(duì)的，需要用的是同一期間的賬面價(jià)值和FV進(jìn)行比較
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您說的那個(gè)債券價(jià)格那個(gè)不太明白。1040-（1051-15.88），這里15.88減去的是利息？
我的理解是買入價(jià)只代表買時(shí)價(jià)格，到年末評(píng)估時(shí)，用市場(chǎng)價(jià)格和（經(jīng)過攤銷和支付利息）的債券的賬面價(jià)格來比較。到第二年評(píng)估時(shí)也是用第二年年末市場(chǎng)價(jià)和第二年年末賬面價(jià)格比。
之前都沒有賣出，所以是unrealized gain or loss，如果是trading，都計(jì)入利潤表，如果是AFS，計(jì)入OCI。
如果第三年賣出。計(jì)算realized G/L是賣價(jià)減去市場(chǎng)公允價(jià)值（因?yàn)閠rading和AFS賬面價(jià)值就是FV），計(jì)入利潤表。然后AFS需要將前兩年未實(shí)現(xiàn)收入從OCI轉(zhuǎn)入利潤表。
老師我這個(gè)總結(jié)對(duì)嗎？
有一個(gè)不明白的點(diǎn)，trading和AFS的市場(chǎng)價(jià)值FV就是賬面價(jià)值，那為什么還需要評(píng)估？為什么還要跟賬面價(jià)值比較？ -
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老師我今天就琢磨這道題了。感覺不斷的掉進(jìn)各種坑里…這個(gè)HTM我是理解的。另外兩個(gè)就老覺得亂。
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老師，是不是因?yàn)閠rading和AFS的賬面價(jià)值就是市場(chǎng)FV，所以每年會(huì)有測(cè)算浮盈浮虧，就是市場(chǎng)的FV和它現(xiàn)在真實(shí)的經(jīng)過攤銷和發(fā)利息之后的真實(shí)價(jià)值比較。比如這道題，經(jīng)過一年，攤銷和利息之后，真實(shí)價(jià)值1035，現(xiàn)在市場(chǎng)的FV到1040，所以產(chǎn)生浮盈5塊。
trading和AFS都是賬面值隨FV浮動(dòng)，所以都需要測(cè)算。trading直接進(jìn)利潤表，AFS進(jìn)OCI，賣出后轉(zhuǎn)入利潤表。
HTM就不存在FV，只是根據(jù)賣價(jià)進(jìn)行固定攤銷。所以不需要看浮盈浮虧。賣出也是直接賣價(jià)減去當(dāng)時(shí)的賬面真實(shí)價(jià)值即可。
老師我說的對(duì)嗎？糾結(jié)了一晚上的結(jié)果…感覺理順了一些… -
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同學(xué)你好，這個(gè)題目中的15.88是攤銷金額，即企業(yè)需要支付的利息和實(shí)際支付的金額之差。這一部分在一級(jí)的財(cái)務(wù)部門做過詳細(xì)的講解，溢價(jià)債券和折價(jià)債券根據(jù)時(shí)間的推移，賬面價(jià)值會(huì)逐漸接近票面價(jià)值，這個(gè)15.88就是在調(diào)節(jié)這個(gè)部分。
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你總結(jié)的關(guān)于AFS以及trading的交易記錄方式都是正確的。對(duì)于你不明白的點(diǎn)，賬面價(jià)值和FV是不相等的，賬面價(jià)值是根據(jù)購買時(shí)的市場(chǎng)利率進(jìn)行調(diào)整時(shí)間推移導(dǎo)致的價(jià)格改變，但是FV可能是由于市場(chǎng)上理論改變加上時(shí)間推移導(dǎo)致的價(jià)格改變。所以賬面價(jià)值不一定是FV，只有在市場(chǎng)利率不改變的時(shí)候，賬面價(jià)值才等于FV，企業(yè)對(duì)trading或AFS沒有發(fā)生任何的gain和loss
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老師您最后一段我不懂…那我說的最后一段不對(duì)是不是？
那對(duì)于 trading和AFS的賬面價(jià)值隨FV波動(dòng)而波動(dòng)怎么理解？ -
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我的意思是，trading和AFS的賬面價(jià)值會(huì)隨FV波動(dòng)，這兩個(gè)一般不相等，所以才會(huì)產(chǎn)生浮盈浮虧，所以需要評(píng)估測(cè)算。
所以在算浮盈浮虧時(shí)，就是用這個(gè)真實(shí)的賬面值1035和現(xiàn)在的FV1040比較，有5塊的浮盈（本來應(yīng)該值1035的現(xiàn)在波動(dòng)到1040，賺了5塊的意思）。
HTM是不隨市場(chǎng)r波動(dòng)的，所以不存在浮盈浮虧，就是按照發(fā)行時(shí)定好的攤銷。
這么理解我自己學(xué)的蠻有道理的，嘻嘻～ -
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同學(xué)你好，trading和AFS的賬面價(jià)值不是隨著它的FV的波動(dòng)而波動(dòng)，而是由于時(shí)間的推移，賬面價(jià)值本身就會(huì)產(chǎn)生攤銷。
類似固定資產(chǎn)每年會(huì)有一個(gè)折舊費(fèi)用，那么在比較固定資產(chǎn)的公允價(jià)值和賬面價(jià)值的時(shí)候，我們一定是期末時(shí)間點(diǎn)的FV和期末時(shí)間點(diǎn)的賬面價(jià)值進(jìn)行比較。
對(duì)于trading和AFS一樣，我們?cè)谄谀┯?jì)算unrealised gain和loss的時(shí)候，對(duì)比的一定是AFS以及trading賬面價(jià)值的期末值，即計(jì)算攤銷后的價(jià)格（和固定資產(chǎn)計(jì)算折舊后的價(jià)值一樣） -
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而HTM由于是持有至到期，因此它不會(huì)受到市場(chǎng)利率變動(dòng)的影響，記賬也都是根據(jù)攤銷成本計(jì)量，因此只需要定時(shí)攤銷即可。
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那這里怎么理解？
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我覺得我理解的沒問題啊～老師上課講了賬面值隨FV波動(dòng)，所以會(huì)跟攤銷后本身的實(shí)際價(jià)值有偏差，所以才會(huì)產(chǎn)生浮盈浮虧不是嗎？所以才是期末攤銷后的實(shí)際價(jià)值跟FV比較。
如果不隨FV浮動(dòng)，為什么要在不賣出的時(shí)候測(cè)算浮盈浮虧？跟FV沒關(guān)系的啊。就像HTM一樣。
就因?yàn)樵谟?jì)入資產(chǎn)負(fù)債表時(shí)會(huì)隨FV浮動(dòng)，所以才會(huì)在不賣出時(shí)也要每年測(cè)算浮盈浮虧。測(cè)算下今年按FV計(jì)入的價(jià)值和它經(jīng)過攤銷的價(jià)值之間產(chǎn)生多少浮盈浮虧。不是嗎？ -
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同學(xué)你好，你的表述是正確的，我的也沒有問題，只不過我們?cè)谟懻搩蓚€(gè)不同的階段。
你所說的賬面價(jià)值隨著FV波動(dòng)，是每年期末的時(shí)候企業(yè)都需要將trading和AFS的賬面價(jià)值調(diào)整為它的公允價(jià)值，這個(gè)在年末的報(bào)表中體現(xiàn)的就是FV，也就是你所說的賬面價(jià)值隨著FV改變。
而我說的不隨著改變，是在討論調(diào)整成為FV前，我們需要計(jì)算企業(yè)的浮盈浮虧的時(shí)候，這個(gè)時(shí)候賬面價(jià)值不能隨著FV改變，而是先攤銷得到一個(gè)Carrying value，用這個(gè)carrying value和FV比較計(jì)算浮盈浮虧。 -
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其實(shí)我就是糾結(jié)在這里這個(gè)點(diǎn)。如果我的理解對(duì)那就這么理解吧～反正理順了就好。不然真的不知道FV，賬面價(jià)值啊這些怎么用。
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謝謝您啦，這么多回合～哈哈～
我懂了。雖然Tranding和AFS每年期末值隨FV波動(dòng)，但是內(nèi)在真實(shí)價(jià)值還是該攤銷攤銷，只不過在年末通過兩者比較會(huì)得出浮盈或者浮虧…
絕對(duì)OK了吧～ -
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恩恩對(duì)的，這個(gè)理解是對(duì)的了。
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