顏同學(xué)
2020-09-15 12:59老師，您好，請問83題的B選項(xiàng)，如果是barrier price=11，strike price=10 的up and in call，在S=10時期權(quán)的payoff=0，S=11時期權(quán)的payoff=1，也是不連續(xù)的啊，老師請講解一下吧
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1個回答
Adam助教
2020-09-15 16:12
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這個問的是payoff。
如果障礙期權(quán)一直都不敲入，那么就一直是0啊。如果敲入了，那么之后的payoff就是和正常期權(quán)一樣的啦，就是連續(xù)了。
相對來說，兩值的期權(quán)跳空更明顯一些
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追問
老師，障礙齊全在敲入后是連續(xù)的，但像在舉例的這個里面，在10.99元時還沒有敲入，期權(quán)=0，11元就忽然等于1了，在敲入的瞬間是不連續(xù)的～
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追答
相比而言，兩值期權(quán)跳空更明顯。因?yàn)槭侵苯訌?，變?yōu)镵或ST，
而障礙期權(quán)是從0變?yōu)镾T-K,，所以相對而言兩只期權(quán)更明顯的不連續(xù)
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