meimei
2020-09-15 15:08case 11 Allied 第三題 對于信用債來說 creditspread duration是primary risk factor么?像這個例子我覺得credit spread是主要風險之一,如果選用enhancedindexing 是要完全match spread duration的?
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1個回答
Chris Lan助教
2020-09-15 16:50
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同學你好
spread risk是主要的risk factor。Primary risk factors包括:Interest rate risk、Yield curve risk、Spread risk
如果是enhanced indexing,它的主要風險描述如下
Most primary risk factors are closely matched
應(yīng)該是緊密匹配,意思是不用完全一樣,但差異應(yīng)該非常非常小。但這個題差的還是很大的,所以是active。
