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Danyi助教
2020-09-15 17:37
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同學(xué)你好,
題干問如果市場貼現(xiàn)率增加100個基點,哪個變化很可能最小。
B是正確的。當市場貼現(xiàn)率變化相同時,coupon高的債券的價格變化小于低coupon債券。同時當市場貼現(xiàn)率變化相同時,短期債券的價格變化百分比通常小于長期債券。綜合來看,B的coupon rate 高,同時time to maturity低,所以變化最小。
