迷同學(xué)
2020-09-15 21:01第10題麻煩解釋一下，謝謝
所屬：CFA Level I > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2020-09-16 21:46
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
這個(gè)題目還是考interest rates and futures prices的相關(guān)關(guān)系。（基礎(chǔ)班講義，如附圖）
A利率已知的條件下，interest rates and futures prices是沒(méi)有關(guān)系的。
B直接說(shuō)了interest rates and futures prices沒(méi)有關(guān)系
C因?yàn)檫h(yuǎn)期合約和期貨合約的價(jià)格波動(dòng)性不同，于是會(huì)出現(xiàn)題目問(wèn)的not make futrues and forward prices equivalent。
To乘風(fēng)破浪的你，希望以上信息可助力您更好理解知識(shí)點(diǎn)，【點(diǎn)贊】讓我們知曉您對(duì)答疑服務(wù)的支持~
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追問(wèn)
所以這個(gè)a和b錯(cuò)誤的點(diǎn)是？和為什么選c
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追答
同學(xué)你好，
在PPT講義中可以看出，利率如果和標(biāo)的資產(chǎn)有相關(guān)關(guān)系，那么投資者會(huì)在遠(yuǎn)期和期貨兩種合約中，有偏向的選擇，由于偏向性，會(huì)導(dǎo)致兩種合約的價(jià)格不一樣。
A 利率已知，那就是確定的數(shù)值，投資者沒(méi)有偏向性，兩種合約價(jià)格是一致的。
B 遠(yuǎn)期合約價(jià)格和利率沒(méi)有相關(guān)關(guān)系，投資者也不會(huì)用偏向性選擇。
C 兩種合約波動(dòng)性不同，價(jià)格會(huì)不同。C符合題目要求，C對(duì)
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