Phyllis
2020-09-16 04:21請問老師 ,計算individual VaR的時候公式是=分為點z 乘以 波動率volatility 乘以 價值value, 但是這里計算VaR的時候包括市場風(fēng)險VaR的時候是用-(均值-z*volatility)*Value. 請問什么時候考慮均值什么時候不考慮均值呢?此外,是否涉及到bid-ask spread作為均值的計算一定都是需要除以二的?謝謝
所屬:FRM Part II > Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Cindy助教
2020-09-16 17:19
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同學(xué)你好,計算VAR值的時候,大部分情況下都是不考慮均值的,如果題目有說均值,就帶入公式計算,如果題目沒有說均值,就默認為0,二級大部分的題目均值都是默認為0的
有買賣價差出現(xiàn)的時候,我們要知道,在參與VAR的計算過程中,含有買賣價差的那一項是0.5*V*spread,這個spread是一個%的數(shù)值,清楚這個就可以啦
