剡同學(xué)
2020-09-16 20:47β表示個(gè)股相對(duì)于市場(chǎng)組合收益率波動(dòng)的影響，相關(guān)系數(shù)是表明兩個(gè)股票收益率的相互關(guān)系，如果是個(gè)股i和市場(chǎng)組織的相關(guān)系數(shù)ρ，和β的區(qū)別怎么看呢
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1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2020-09-17 15:57
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同學(xué)你好，
Beta是一個(gè)斜率的概念，例如，大盤(pán)漲1個(gè)單位，個(gè)股i漲2個(gè)單位，此時(shí)Beta為2；相關(guān)系數(shù)是一個(gè)程度概念，例如一組數(shù)據(jù)漲，另一組數(shù)據(jù)漲，那么相關(guān)系數(shù)是大于0的，表示趨勢(shì)相同。
To乘風(fēng)破浪的你，希望以上信息可助力您更好理解知識(shí)點(diǎn)，【點(diǎn)贊】讓我們知曉您對(duì)答疑服務(wù)的支持~
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追問(wèn)
那比如A股B股價(jià)格相關(guān)系數(shù)為0.5代表的具體含義是什么，
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追答
在一級(jí)中，可以理解相關(guān)系數(shù)是一個(gè)相對(duì)指標(biāo)（需要有個(gè)基準(zhǔn)作為參考），不是絕對(duì)指標(biāo)（自己和自己比）。
例如，A股票和B股票的相關(guān)系數(shù)是0.5，由已知C和D的相關(guān)系數(shù)是0.1，說(shuō)明A和B的相關(guān)性更高。
結(jié)合投資組合中分散風(fēng)險(xiǎn)的知識(shí)點(diǎn)，當(dāng)資產(chǎn)間的相關(guān)系數(shù)越小時(shí)，對(duì)投資組合方差（風(fēng)險(xiǎn)）的貢獻(xiàn)越小，分散化效果越好。
在二級(jí)中會(huì)學(xué)習(xí)相關(guān)系數(shù)的平方，它指的是一組數(shù)據(jù)對(duì)另一組數(shù)據(jù)的解釋力度，這個(gè)稍后學(xué)習(xí)中可以學(xué)習(xí)。 -
追問(wèn)
所以不能說(shuō)A股上漲1，B股上漲0.5，而只是做相對(duì)的比較是嗎
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追答
嗯嗯，是的。
A股上漲1單位，B股上漲0.5單位，這個(gè)是Beta的含義，而不是相關(guān)系數(shù)。相關(guān)系數(shù)表示變化趨勢(shì)。
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