Phyllis
2020-09-17 03:54請問老師我也想問 為什么不用1/1+rf+cs=0.8這個公式?。只有credit spread, 交易在80%的面值原因就是因為有信用風(fēng)險,那么cs=20%. 由于cs=PD*LR, LR=1, PD=20%,則選擇D. 方法不一樣結(jié)果不一樣。請問老師這樣思考不對嗎?
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1個回答
Cindy助教
2020-09-17 14:47
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同學(xué)你好,cs=PD*LR,這是一個近似式,這個式子只有在ytm比較小的時候才是準(zhǔn)確的,這道題的ytm還是不小的,所以這個近似式就不成立了
